Grigory Sapov Private Consultancy

Назад Начальная страница

Осенний Бинтернет 2000:
зима, отель "Советский" и новый гимн
Михаил Снег, КБ Гр.Сапова
Автор выражает признательность Гр. Сапову за ряд ценных замечаний,
учтенных при подготовке настоящего Отчета

1. О конференции "Осенний Бинтернет 2000"
2. Падение NASDAQ
3. Рунет в изменившейся рыночной ситуации
4. Переход от спекулятивного к реальному бизнесу
5. Основные бизнес-модели интернет-компаний
6. Уроки кризиса и выводы
Приложение: Статистические данные о численности и структуре рунета

Интернет-бизнес - это прежде всего бизнес,
а уж потом в интернете.
Аркадий Морейнис (price.ru)

1. О конференции "Осенний Бинтернет 2000"

21-22 декабря 2000 года в отеле "Советский" состоялась конференция "Осенний Бинтернет 2000". Она стала продолжением прошедшей в июле конференции "Бинтернет-2000" (см. отчет http://www.sapov.ru/consul/reports/bintern/main.htm).

На конференции было представлено 15 докладов руководителей и специалистов ведущих российских интернет-компаний. Программа конференции и тезисы докладов опубликованы на сайте http://www.binternet.ru. В аудитории присутствовало около 15 человек, что примерно в 10 раз меньше, чем летом. Такое снижение интереса к интернет-бизнесу у инвесторов и участников рынка организаторы объяснили падением котировок на американской электронной бирже NASDAQ.

По сравнению с летней конференцией изменилось и настроение докладчиков. На смену радужным прогнозам о стремительном развитии отрасли и планируемых многомиллионных доходах, пришли более осторожные оценки. Характерным является высказывание Юлии Сигуновой (netBridge): "Препятствий к росту в следующем году нет".

Сложное положение, в которое попали сейчас многие российские интернет-компании, вызвано, прежде всего, падением NASDAQ и неблагоприятной рыночной ситуацией, однако, на мой взгляд, большую роль сыграло повторение ошибок западного интернет-бизнеса и ошибочная бизнес стратегия.

Однако прошедшее время нельзя считать упущенным -- из технологической диковины интернет превратился в важнейшую сферу экономической деятельности, способную приносить доход на базе удовлетворения запросов пользователей. аступающий этап будет этапом адаптации к интернет существующих и создания принципиально новых бизнес-стратегий.

2. Падение NASDAQ

За 1999 год индекс NASDAQ вырос почти в два раза (с 2192.7 до 4069.3), в то же самое время индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) вырос всего на четверть.

Коллапс "мыльного пузыря" интернет-компаний встал в один ряд с крупнейшими финансовыми фиаско в истории. В течение трех лет, начиная примерно с января 1997 г., инвесторы скупали бумаги практически всех компаний, которые хотя бы отдаленно были связаны с интернетом. Они игнорировали огромные текущие убытки и готовы были платить за акции цену, которая превышала ожидаемую прибыль в нереалистичное количество раз. Под влиянием всеобщей эйфории, большинство инвесторов не задумывались о реальном положении высокотехнологичных компаний и о прогнозах развития.

Когда в 2000 г. участники рынка стали подозревать, что конец экономического бума не за горами, выяснилось, что рынок перенасыщен акциями новых, убыточных интернет-компаний, ситуация начала быстро меняться. Произошел быстрый и мощный обвал интернет-сектора. Например, котировки акций компании Priceline.com (PCLN), предоставляющей скидки на товары при помощи торговли он-лайн, упали с $94 до менее чем $4 в течение 8 месяцев 2000 года.

Во вторник 4 апреля, когда произошел обвал, NASDAQ в течение дня опускался на 13,5%, а индекс Internet (.DOT - код Reuters) опускался на 17,5%. Осенью и зимой 2000 года падение индекса NASDAQ продолжилось и, судя по всему, оно еще не достигло минимума.

3. Рунет в изменившейся рыночной ситуации

Ситуация на западном рынке отразилась на рунете. Инвестиции практически прекратились, и началась борьба за выживание на рынке.

Наиболее серьезные проблемы возникли у компаний, делавших ставку на финансово-спекулятивную модель и иностранные инвестиции. Обвал NASDAQ лишает эти компании самого главного - источника, из которого можно было получать деньги в ожидании прибыльности. К таким компаниям относятся Port.ru, netBridge, и др.

Однако рунет не так сильно пострадал от кризиса, как западный сегмент интернета из-за того, что инвестиционная лихорадка в России не приняла такого массового характера. На спекулятивной волне была создана база для развития рунета. Значительно увеличилась аудитория, возросло количество сайтов в рунете. Такие крупные компании, как Яндекс, Рамблер и некоторые другие сформировали брэнды и стабильно развиваются.

Наиболее неприятным последствием падения NASDAQ является охлаждение инвестиционного климата вокруг интернета и "замерзание первой волны" иностранных инвесторов. Это затруднит привлечение средств в рунет. В таких условиях вполне возможно, что часть проектов будет приобретена по ценам, не обеспечивающим возмещение первоначальных затрат, "поумневшими" иностранными игроками "второй волны".

Антон Никитин, (Результат)
Первый этап развития отечественного Интернета (1997-1999 годы) - это хаотическое накопление ресурсов. А деньги тогда зарабатывались на "окучивании" одного-двух "больших" клиентов.
Второй этап (октябрь 1999-го - апрель 2000 года) - время, когда на рынок пришли деньги, время рискового бизнеса. Все попытались "встать в хвост" росту NASDAQ. Произошел захват ресурсов, сгенерированных на первом этапе.
Весной-летом 2000 года начался третий этап - переоценки ценностей. C NASDAQ не получилось. Большие игроки уже другими глазами оценили купленные и не купленные еще проекты. Все поняли, что вот это - набор больших игроков и будет жить на рынке 3-5 лет.

4. Переход от "спекулятивного" к реальному бизнесу

Этап 1999-2000 гг. был временем, когда преобладала ориентация на "компании роста". Считалось, что инвестиции в интернет-бизнес обеспечивают высокую доходность почти автоматически, просто в силу общего роста интереса, ожиданий, масштабов и т.д. интернета и всего, что с ним связано.

В середине 2000 года начался новый этап, когда приминительно к интернет-бизнесу на первый план вышли "традиционные вопросы", характерные для любого бизнеса. Оказалось, что доходы большинства интернет-компаний едва достигают операционной окупаемости, а о возврате инвестиций речь вообще не идет. Это ставит интернет-компании и инвесторов перед необходимостью сформулировать ответы на вопросы типа "в чем состоит услуга, продукт", "в чем отличие от аналогичных", "какова клиентская база или круг потребителей", и т.п.

Энди Гроув (Intel)
Бизнес-модели интернет-компаний необходимо пересматривать. Интернет-компании, в особенности интернет-стартапы, должны становиться финансово самостоятельными, в противном случае их ожидает печальная участь. Инвесторы отказываются от мысли заработать на росте акций убыточных, в большинстве своем, dot.com-компаний. Сегодня таким компаниям придется возвращаться к более традиционным принципам ведения бизнеса и начинать беспокоиться о прибыли.

Михаил Ханов (Rambler)
Прошел год. Упал NASDAQ. Для многих закончилась "встреча с чудом". Инвестиционно-спекулятивная составляющая в бизнесе интернет-компаний уменьшилась. Многие наконец-то поняли фразу, несколько лет назад произнесенную Аркадием Морейнисом из Price.ru: "Бизнес в Интернете - это сначала бизнес, а потом уже в Интернете".

Юлия Сигунова (netBridge)
Интернет-проекты перестали быть чисто венчурными. Недостаточно уже говорить о росте и посещаемости. Надо говорить о доходах. И их иметь.

5. Основные бизнес-модели интернет-компаний

Рассмотрим основные бизнес-модели интернет-компаний. Однако, следует иметь ввиду, что границы между ними нечеткие и они часто используются совместно.

5.1. Рекламная бизнес-модель

Интернет-компания предоставляет ряд бесплатных информационных и сервисных услуг широкому кругу пользователей. Для формирования постоянной аудитории и повышения посещаемости публикуются новостные ленты, электронные газеты и журналы, предоставляются услуги поисковых систем, электронной почты, хостинга, форумы и т.п. В борьбе за внимание пользователя каждая компания стремиться предложить свой уникальный "контент" и сервис. Услуги сопровождаются рекламными материалами (обычно в виде баннеров). Основными в этой модели являются рекламные доходы.

По такому принципу строится большинство горизонтальных и вертикальных порталов. Кроме того, рекламная модель в разной степени задействована практически во всех интернет-ресурсах.

По оценке Михаила Ханова объем рынка рекламы в рунете в следующем году составит 4 млн. долл.

Главная задача - привлечение крупных брэндов, которые пока очень осторожно относятся к интернет-рекламе. К средствам сетевой рекламы прибегают пока только фирмы, связанные с рынком высоких технологий. Крупнейшие рекламодатели "большого" рекламного пространства не используют в полной мере возможности интернет-рекламы.

Антон Никитин
Рекламы в Сети, может быть, и становится больше, но есть настораживающие тенденции. Фактически в Сети сейчас вновь демонстрируется только компьютерная реклама. Финансисты, страховщики и некоторые другие попробовали Интернет и отошли в сторонку обдумать.

Юлия Сигунова
Пока что российский Интернет еще не подходит для раскрутки "общих брэндов". Он хорош для вывода товара на конкретную аудиторию (скажем, тридцатилетние, с таким-то минимальным доходом и т.п.) и для рекламы конкретных событий (неделя скидок и проч.).

5.2. Электронная коммерция B2C

"Классическая" схема интернет-магазина заключается в предоставлении конечному покупателю возможности приобретения товаров и услуг через интернет. Прибыль интернет-магазин получает за счет оптовых скидок поставщика и собственных наценок "за сервис".

Выступавшие на конференции касались совершенно разных, подчас не связанных ничем тем и аспектов деятельности в интернет: веб-дизайн, схема привлечения пенсионеров для доставки, эволюция порталов и т.п. Но практически все похвастались своим личным опытом осуществления покупок через интернет. Уже этот факт говорит о росте популярности электронной торговли.

Однако, в следующем году прогнозируется сокращение числа электронных магазинов. В первую очередь это относится к тем магазинам, которые пытались "по быстрому" продаться инвесторам, реально не продавая ничего.

Аркадий Морейнис (Price.ru)
Когда пришел Интернет, многие "возбудились": давайте сделаем это, это круто. Все это было здорово, но никакого отношения к бизнесу не имело. Ничего нового Интернет для бизнеса не принес. Нужно придумать обычную бизнес-схему, рассчитанную на зарабатывание денег. Потом попробовать "прикрутить" к ней Интернет, чтобы денег стало больше. Если не "прикручивается" - не беда, все равно у вас будет работающий бизнес. С увеличением доходов сложнее. Например, для магазинов Интернет дает возможность конкурировать не по ценам, а по сервису. Оказывается, люди готовы платить на 5-7% больше за то, чтобы кликать мышью для покупки товара не пять раз, а два.

5.3. Электронная коммерция B2B

По мнению многих экспертов, модель B2B является одной из самых перспективных и интернет-бизнесе.

В качестве примера успешного B2B интернет-проекта можно рассмотреть информационно-торговую систему российских трубных заводов "e-Metex" (www.emetex.ru). Она создана при участии одиннадцати крупнейших российских трубных заводов и охватывает практически всех участников этого сегмента рынка. Успех такого проекта связан с реальным бизнесом и уникальностью услуги.

Целью проекта является увеличение ликвидности рынка металла и металлопродукции, существенное сокращение издержек всей цепочки совершаемых сделок от производителя до конечного потребителя. Торговая площадка не будет препятствовать уже установившемуся сотрудничеству заводов с клиентами и не вызовет структурных изменений в сложившейся сегодня системе торговли, а наоборот - будет способствовать повышению ее эффективности. По словам Президента Фонда Развития Трубной Промышленности, г-на Кокарева И.Н. "сейчас мощности трубных заводов загружены лишь на 30%. Мы надеемся, что с появлением торговой площадки и развитием торговли через Интернет, заводы смогут получить недостающее количество заказов и существенно увеличить загрузку".

6. Уроки кризиса

6.1. Интернет - это не самоцель, а лишь еще одно средство снижения расходов при обмене информацией.

Интернет-бизнес в 2000 году сделал удивительные "открытия", которые сформулировал Павел Черкашин (Actis Systems)

Лучший способ заработать деньги - это продавать своим клиентам хорошие продукты и услуги с высокой прибылью

Посредственные менеджеры старой экономики создают посредственные Интернет-компании

Создание Интернет-компаний оказалось делом значительно более сложным, чем казалось

"Рост капитализации" - плохое оправдание отсутствия прибыли

"Web-сайт" и "бизнес-модель" - это разные понятия

6.2. Количество посетителей или "кликов" не является показателем реальной ценности интернет-ресурса.

При расчетах ценности российских интернет-ресурсов многие инвесторы пользовались западными показателями. Их адекватность является проблематичной и для западного рынка. Например, величину капитализации Yahoo делили на число пользователей, получая условную ценность одного посетителя. Этот параметр и умножали на число посетителей российского ресурса для определения его совокупной ценности. Здесь имеет место двойная ошибка: во-первых, показатель капитализации (относимый к запасу) использовали для оценки предельной эффективности (дополнительный покупатель); во-вторых, имело место необоснованное приравнивание склонности западного internet-surfer'а превращаться в интернет-покупателя к склонности его российского "коллеги" по путешествиям в сети. Это было очевидно и без падения NASDAQ: коэффициенты конвертации internet-surfer'а в интернет-покупателя и рекламные доходы принципиально отличаются у нас и у них.

6.3. Интернет-компании начинают получать прибыль за счет оказания услуг.

Интернет компании пытаются использовать своих штатных программистов, дизайнеров и их наработки для зарабатывания реальных денег, т.е. денег, получаемых от удовлетворения конкретных запросов конкретных потребителей. Например, Рамблер стал выполнять заказы на создание поисковых систем по корпоративным сетям, продает технологии поиска и рейтингования, а также динамического управления контентом, участвует в товарной рекламе (акция с L'Oreal Paris) .

6.4. Минимизация офф-лайн рекламы интернет-проектов.

В целом, реклама интернет-проектов в традиционных СМИ оказалась мало эффективной. Можно выделить две основные причины: высокая стоимость теле-, радио- и наружной рекламы и низкая доля интернет-пользователей в аудитории рекламных носителей.

6.5. Поиск малозатратных технологий жизнедеятельности

В условиях жесткой экономии интернет-проекты вынуждены минимизировать издержки всех своих бизнес процессов.

Характерным примером является опыт ИА "Финмаркет" по развитию одного из электронных книжных магазинов. Были найдены интересные решения в области кадровой политики, службы доставки и методов продвижения на рынке.

"Дешевые" варианты формирования команды электронного магазина (ИА "Финмаркет")
Подбор способных людей, не имеющих опыта, с последующим обучением силами компании. На период запуска и становления бизнеса выделяется квалифицированный менеджер проекта, передающий впоследствии все дела набравшему опыт недорогому персоналу.
Создание собственной курьерской службы электронного магазина (ИА "Финмаркет").
Оклад менеджера - до 4000 рублей в месяц, оптимальный возраст - 45-50 лет.
Основной контингент курьеров - пенсионеры 50-60 лет, имеющие право бесплатного проезда на общественном транспорте, каждый из которых осуществляет доставку 3-5 заказов в день в пределах одного-двух районов города или по одной ветке метро
Оклад курьера - 700-900 рублей в месяц или сдельно.
Хорошо организованная курьерская служба может предлагать свои услуги по доставке другим электронным магазинам.
Продвижение электронного магазина (ИА "Финмаркет")
Участие в выставках
Относительно недорого - средняя стоимость участия 300-600$, дают выход на новую аудиторию, oспособствуют укреплению имиджа и доверия к торговой марке, помогают устанавливать деловые контакты с другими участниками и сторонними партнерами
Корпоративные программы
Специальные предложения для крупных офисов, выход на людей, пользующихся интернетом.
Предложения воспользоваться услугами е-магазина исходит из недр самого участника корпоративной программы.
Психологические аспекты: сравнение цен, использование корпоративной скидки, продвижение торговой марки через маркетинг типа "совет друга, сослуживца"
Взаимодействие с поисковыми системами
Стоимость 200-300$/месяц за услуги одной поисковой системы
Поиск по товарам, мотивация посетителя, участие в аукционах и партнерских программах.

6.6. Более тесная интеграция между бизнесом и интернетом

По оценке Андрея Вакуленко (Интернет-инкубатор) - с точки зрения роста стоимости перспективными могу быть только те интернет-проекты, которые основаны на реальном бизнесе, выходящем в интернет.

Например, Интернет-агентство Дот создает специальный отдел из специалистов по разным отраслям промышленности для более эффективной адаптации интернет решений в бизнесе.

ПРИЛОЖЕНИЕ: Рунет: количественные и качественные оценки

Ниже приводятся некоторые данные и оценки различных показателей, характеризующих развитие рунета.

Исследовательское агентство КОМКОН2 (www.comcon-2.com)
ежеквартально опрашивает 8500 человек по выборке, репрезентирующей население городов с численностью свыше 250 тысяч жителей в возрасте от 10 лет и старше. В рамках этого исследования задаются вопросы о частоте использования электронной почты, частоте посещения веб-страниц и использовании других сервисов всемирной компьютерной сети.
Некоторые данные исследований:

Изменение численности аудитории Интернет среди городского населения России* в 1996-2000г.г. (тысяч человек)

По последним данным, полученным в третьем квартале 2000 года, аудитория интернета среди населения крупных и средних городов России составила 2 млн. 870 тысяч человек, а в целом по стране - 3 млн. 100 человек.

По данным SpyLog (www.spylog.ru)
ядро аудитории рунета т.е. еженедельная аудитория составляет 3,1 млн. человек

По данным Gallup Net
500 тыс. россиян пользуются интернетом в поиске информации о товарах или услугах с целью их дальнейшей покупки
- мужчины - 76%
- 20-44 года - 78%
- работающие - 81%
- руководители, специалисты - 67%

Фонд "Общественное мнение"
совместно с Национальной информационной службой "Страна.Ru" начал проводить Фундаментальное интернет-исследование "Интернет в России/Россия в Интернете" (internet.strana.ru)
Основные выводы исследования:

Сегодня Интернет по преимуществу заселен мужчинами: их в полтора раза больше, чем женщин. Более чем половина пользователей моложе 26 лет, почти две трети люди с высшим или неполным высшим образованием. Доля пользователей с относительно высокими доходами немногим ниже, чем со средними.

Четверть обитателей страны Интернет москвичи, восьмая часть жители северной столицы. Чуть больше пользователей, чем в Санкт-Петербурге, приходится на все мегаполисы России (прочие города-миллионники) вместе взятые.

Двое из трех пользователей Интернета считают, что "жизнь им удалась". Оптимизм в отношении будущего свойственен примерно такому же числу пользователей.

Более половины пользователей Интернета посещали за истекший месяц англоязычные сайты. Посетители сайтов на других языках отстают от англоязычных по меньшей мере на порядок. При этом лишь около трети интернет-аудитории оценивает свое знание английского языка как хорошее или отличное.

Каждому второму пользователю Интернет нужен для работы, двоим из пяти для учебы, каждому третьему для удовольствия. В качестве средства общения или источника новостей Сеть рассматривают чуть меньшее число респондентов.

Чуть более половины пользователей могут входить в Сеть на работе, немногим более четверти из дома, заметно меньше четверти по месту учебы. Таким образом, далеко не у всех российских пользователей Сеть всегда под рукой, где бы они ни были.

Анализ интернет-аудитории по пользовательскому стажу выявил две значимо важные "поколенческие" группы пользователей. Старожилы (те, кто начал пользоваться Сетью в 1998 г. и ранее) за годы пользования Сетью успели приобрести ряд характерных привычек: Интернет для большинства из них является рабочей необходимостью; они значимо чаще, чем пользователи в целом, посещают поисковые и иностранные сайты и активнее пользуются электронной почтой. Новички, пришедшие в Сеть в последние два года, менее активны в Интернете, среди них высок процент учащихся; многие новички используют Интернет "для удовольствия".

 

Назад Наверх Начальная страница

consul@sapov.ru © Gr.Sapov